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shy3130
e0cd625ef4
- 因子平台: /factors 一级页(检验/因子库/编辑器/组合/挖掘), DSL 公式因子(25 算子点选、双语字段、我的因子模板、脏公式守卫), 版本与生命周期, 自动挖掘 L1 统计筛选 - 因子↔策略四条桥: 触发器 Zap 快建因子条件信号、因子一键生成排名策略、自定义信号 AI 提示词接入因子分组、策略回测因子归因(胜/败单入场信号日因子均值, 独立 tab, 双语因子名) - 回测: 统计卡新增盈亏比(≥1 红/<1 绿), 蒙卡回撤合并为中位/95% 双值卡(自适应字号), 高级设置基础过滤与策略编辑器参数对齐(5 组区间) - 信号库独立页 /signals(原设置 tab 迁出), 持仓提醒入导航; 挖掘并入因子页第 5 tab, /mining 旧链接重定向 - 研究线配套: 因子目录 61→77(评分/矩阵双内核), stats_v2(Newey-West/BH-FDR/DSR), enriched 管道与异动/报价服务配套调整 - 文档: README 导航与特性表、features.md 因子平台章节、操作说明书 9.2、factor-platform-plan 执行状态与 §5、二开文档桥接说明; 交流与支持节改版 - 版本 0.2.2 → 0.2.3; 后端全量 1625 passed(1 例环境性跳过), 前端 build 通过
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# 因子体系专业化设计（提案）
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> **状态声明**：本文是设计提案，**尚未实现**。凡标注【现状】的条目引用当前仓库真实代码（基于 main@2ce8b4b1），可直接核对；凡标注【设计】的条目是目标契约，**不得当作已存在的 API 导入或调用**（遵循 `docs/secondary-development.md` 第 1 节的状态区分要求）。
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>
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> 全部【现状】引用已于 2026-09-04 逐条核对，Polars API 与依赖可行性已实测（polars 1.40.1），验证记录见 §17；一处初稿引用错误（pipeline.py:1738→1795）已修正。
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> 涉及改动均按二次开发分级标注（L1 配置 / L2 扩展点 / L3 核心源码修改，见 `docs/secondary-development.md` 第 2 节）。
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## 0. 设计目标
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1. **因子定义单一事实源**：公式、元数据、计算、测试同处一地，可审计、可版本化。
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2. **研究结论可辩护**：宇宙可解释、风险调整显式、统计检验完备、指标口径唯一。
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3. **策略接入零摩擦**【用户核心诉求】：因子研究成果（含用户自定义因子、复合因子、挖掘产物）以统一形态被策略评分、选股、回测、监控四端消费，一处定义、处处生效。
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4. **不推倒重来**：挖掘框架（purge/embargo/嵌套样本外）、enriched 列体系、虚拟评分机制全部保留，只做补层和收口。
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## 1. 分层总览与现状映射
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| 层 | 目标模块 | 现状代码 | 动作 | 分级 |
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| L-REG 因子注册表 | `app/factors/registry.py`【设计】 | `backtest/factor.py:36` FACTOR_COLUMNS + `strategy/scoring.py` 虚拟因子 + `indicators/pipeline.py` ENRICHED_COLUMNS | 三处合一收口 | L3（重构） |
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| L-DSL 表达式层 | `app/factors/dsl/`【设计】 | 无（`strategy/custom_signals.py` 白名单模式可借鉴） | 新增 | L2 |
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| L-UNI 宇宙构建 | `app/factors/universe.py`【设计】 | 无（tradable/limit_up_locked/listing_date 素材已存在） | 新增 | L2 |
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| L-NEU 风险调整 | `app/factors/neutralize.py`【设计】 | 无（`get_index_daily`、行业 preset、`share_capital.py` 素材已存在） | 新增 | L2 |
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| L-INF 统计检验 | `app/factors/stats.py`【设计】 | 无 | 新增 | L2 |
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| L-MET 指标统一 | `app/factors/metrics.py`【设计】 | `backtest/engine.py` 三种 Sharpe（:2899/:2993/:3116） | 收敛 + 版本化 | L3（热点） |
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| L-CMP 复合因子→策略 | `app/factors/composite.py`【设计】 | `strategy/scoring.py` 虚拟评分字段机制【现状·已可用】 | 扩展既有机制 | L2→L3 接线 |
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| 数据契约 | provider dataset 声明 | 无 ST 历史/退市股/点时行业 | 新增 dataset | L1（YAML）+provider 实现 |
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模块落点说明：新建 `app/factors/` 包而不是塞进 `backtest/`，因为因子目录、宇宙、中性化被选股（`strategy/`）、回测（`backtest/`）、挖掘（`backtest/mining.py`）三方消费，放任一方都会造成反向依赖（违反 CONTRIBUTING 2.3 模块边界）。
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## 2. 因子注册表（L-REG）
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### 2.1 现状问题
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因子元数据目前分散在四处，互相漂移无感知：
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| 位置 | 内容 | 缺陷 |
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| `backtest/factor.py:36-109` | 62+ 因子目录（id/label/group/desc） | desc 是自然语言，与计算无绑定 |
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| `strategy/scoring.py:13-51` | VIRTUAL_SCORING_DEPENDENCIES | 虚拟因子的依赖声明，但与因子目录是两套清单 |
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| `strategy/scoring.py:80+` | `scoring_value_expr` | 虚拟因子的 Polars 表达式，硬编码 if-else 分发 |
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| `strategy/scoring.py:53-66` | `_ROLLING_SCORING_WARMUP` | 预热窗口第三套清单 |
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### 2.2 FactorSpec 完整 schema【设计】
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```python
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@dataclass(frozen=True)
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class FactorSpec:
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id: str # 全局唯一，^f_[a-z0-9_]{1,40}$；内置因子保持现有列名不变（如 momentum_20d）
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version: int # 因子语义版本；公式变更必须 +1，进缓存键
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label: str # 中文显示名
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group: str # 展示分组（沿用现有：动量/均线偏离/超买超卖/趋势/波动率/量价/…）
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kind: Literal["base", "virtual", "composite", "custom"]
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# base: 已物化在 enriched parquet
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# virtual: 按需由 base 列编译计算（如 ma5_bias）
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# composite: 复合因子（见 §8）
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# custom: 用户 DSL 因子（见 §3）
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expr_factory: Callable[[frozenset[str]], pl.Expr | None] | None
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# virtual/custom 的计算：输入可用列集合，依赖不完整返回 None（fail-closed）
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formula_text: str # 人类可读公式；virtual 由表达式自动生成，base 手写并配特征化测试锁定
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dependencies: frozenset[str] # 展开到 enriched base 列（自递归展开 composite/custom 依赖）
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direction: Literal["high", "low", "none"]
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# 预期信号方向；进复合因子默认权重与 UI 排序展示
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unit: Literal["ratio", "pct", "score", "count", "days", "currency", "none"]
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# 单位口径，UI 格式化与 sanity check 用（禁止"数值<1 乘 100"启发式）
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warmup_bars: int # 历史窗口需求（交易日数）；对齐 _ROLLING_SCORING_WARMUP 语义
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pit: bool # 是否点时数据依赖（财务因子 = True）
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pit_source: Literal["financial_announce", "share_capital_announce", "none"]
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asset_types: frozenset[Literal["stock", "etf"]]
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incremental_safe: bool # 盘中增量路径（pipeline.py:1795）能否复算；False 则盘中不含该列
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scale_free: bool # 跨标的可比（可直接截面排序）；如 atr_14 原值 = False，atr_pct = True
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null_policy: Literal["keep", "drop_row"]
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# 研究路径默认 keep（不填零，沿用 fundamentals.py 纪律）
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stability: Literal["stable", "experimental", "deprecated"]
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tags: tuple[str, ...] # 风格标签："momentum"/"value"/"size"/"lottery"/"liquidity"/…
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```
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注册表 API（仅内部 Python 接口，不新增 HTTP）：
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```python
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register_factor(spec) # 启动期注册；重复 id 且 version 未增 → 拒绝启动（fail-closed）
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get_factor(fid) -> FactorSpec
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all_factors(asset_type=None, stable_only=False) -> list[FactorSpec]
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factor_dependencies(fids) -> frozenset[str] # 递归展开
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factor_value_exprs(available_cols) -> dict[str, pl.Expr | None]
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```
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### 2.3 迁移策略【设计】
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1. **特征化测试先行**：固定样本（≥50 只股票 × 含除权日、停牌日、涨跌停日的窗口）快照当前全部 62+ 因子在 enriched 与 `scoring_value_expr` 两条路径的输出，重构后断言逐位一致。扩展 `backend/tests/backtest/test_factor_library_v2.py`。
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2. `VIRTUAL_SCORING_DEPENDENCIES`、`scoring_value_expr` 的 if-else 分发、`_ROLLING_SCORING_WARMUP` 逐一改读注册表，**函数签名不变**（`scoring.py` 对外契约保持）。
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3. `FACTOR_COLUMNS` 改由注册表生成，`factor.py` 对外常量保留为兼容别名。
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4. desc 公式与 `formula_text` 不一致处，以特征化测试输出的实际计算为准修正文档。
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### 2.4 因子分类学与补全清单【设计】
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现有 11 组保留；补全以下专业常用因子（标注数据依赖，缺数据不注册、不静默）：
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| 族 | 建议新增 | 公式要点 | 依赖 |
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| --- | --- | --- | --- |
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| 动量 | 特质动量 `f_idio_mom_20d` | 个股日收益对基准收益回归残差的 20 日累计 | 指数日K（已有） |
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| 动量 | 52 周新高接近度 `f_near_high_52w` | close / 250 日最高 close − 1 | 已有 |
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| 反转 | 短期反转 `f_rev_5d` | −momentum_5d（direction=low 的语义化封装） | 已有 |
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| 波动 | 已实现波动偏度差、高低频波动分解 | 简化：`f_vol_ratio_short_long` = vol_5d/vol_60d | 已有 |
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| 波动(条件) | 条件波动率 `f_ewma_vol` | RiskMetrics EWMA(λ=0.94) 条性日波动年化；比等权 rolling_std 对近端冲击响应更快，低成本低争议 | 已有（`ewm_std` 向量化） |
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| 波动(条件) | 波动的波动 `f_vol_of_vol_60d` / 波动区制 `f_vol_regime` | 波动率的滚动 std / EWMA 波动 ÷ 长期波动；区分"高波市场"与"波动突变"，A 股风格切换敏感因子 | 已有 |
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| 波动(条件) | GARCH(1,1) 条件波动 `f_garch_vol` | **标记 experimental、按需实现**：逐 symbol 递归拟合与全向量化管线冲突，若引入必须走 `numba_runtime.py`【现状】路径或 numba/arch 依赖，先以 EWMA 交付（日频下 EWMA ≈ GARCH 的 90% 价值） | 已有 + numba |
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| 量价 | 量价背离 `f_pv_divergence_20d` | −vol_price_corr_20d 语义化 | 已有 |
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| 流动性 | 非流动性变化 `f_amihud_chg` | amihud_20d / amihud_60d − 1 | 已有 |
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| 规模 | 流通市值对数 `f_log_float_mv` | ln(历史流通股本 × raw_close)【点时股本，share_capital.py 已有】 | 已有 |
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| 价值 | `f_ep_latest`、`f_ep_ttm` | 1/PE 口径（E/P 比 PE 统计性质更好）；ttm 需财务四表滚动 | 财务（已有）；ttm 需扩展 |
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| 质量 | 应收/存货增速差、商誉/净资产 | 财务表字段 | 财务（需字段核对） |
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| 涨停 | 首板/连板区分、炸板后回封率 | 基于 consecutive_limit_ups、炸板列 | 已有 |
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| 财务 | SUE（盈余惊喜） | (E_t − E_{t-4}) / σ(ΔE, 4期)，公告日口径 | 财务历史（已有 `_merge_report_history`） |
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### 2.5 全量因子目录映射表（代码推导，PR-6 注册蓝本）
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下表覆盖现有全部 61 个因子【现状：`factor.py:36-109`】，kind 与依赖由 `scoring.py:13-51` VIRTUAL_SCORING_DEPENDENCIES 逐字推导（virtual = 表中出现的键，base = 未出现即已物化列），运行时预热取自 `scoring.py:53-66` `_ROLLING_SCORING_WARMUP` 代码值。direction 列为**建议初值**（high=因子值大预期收益高；"待标定"= 振荡类/方向依市场状态，PR-6 注册时依 IC 实证方向标定并允许研究层覆盖）。
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| 因子 | 组 | kind | 依赖（virtual 展开） | 预热 | direction |
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| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
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| momentum_5d/10d/20d/30d/60d | 动量 | base | — | 全局120日 | high |
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| change_pct | 动量 | base | — | 全局 | high |
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| ma5..60_bias（5个） | 均线偏离 | virtual | {close, maN} | 全局 | high |
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| ema5..60_bias（5个） | 均线偏离 | virtual | {close, emaN} | 全局 | high |
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| rsi_6 / rsi_14 / rsi_24 | 超买超卖 | base | — | 全局 | 待标定 |
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| macd_hist | 趋势 | base | — | 全局 | 待标定 |
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| macd_dif_pct / macd_dea_pct / macd_hist_pct | 趋势 | virtual | {close, macd_dif/dea/hist} | 全局 | high |
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| kdj_k / kdj_d / kdj_j | 趋势 | base | — | 全局 | 待标定 |
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| boll_position | 趋势 | virtual | {close, boll_upper, boll_lower} | 全局 | high |
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| annual_vol_20d | 波动率 | base | — | 全局 | low |
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| atr_14 | 波动率 | base | — | 全局 | 待标定 |
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| atr_pct | 波动率 | virtual | {close, atr_14} | 全局 | low |
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| amplitude | 波动率 | base | — | 全局 | low |
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| boll_width | 波动率 | virtual | {ma20, boll_upper, boll_lower} | 全局 | low |
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| vol_ratio_5d | 量价 | base | — | 全局 | 待标定 |
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| vol_ratio_10d | 量价 | virtual | {volume} | 11 | 待标定 |
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| vol_trend_5_10 | 量价 | virtual | {vol_ma5, vol_ma10} | 全局 | high |
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| turnover_rate | 量价 | base | — | 全局 | low |
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| turnover_ratio_5d | 量价 | virtual | {turnover_rate} | 6 | high |
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| log_amount | 量价 | virtual | {amount} | 全局 | 待标定 |
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| amount_ratio_5d | 量价 | virtual | {amount} | 6 | high |
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| gap_return | 价格位置 | virtual | {open, prev_close} | 全局 | 待标定 |
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| intraday_return | 价格位置 | virtual | {open, close} | 全局 | 待标定 |
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| close_position | 价格位置 | virtual | {high, low, close} | 全局 | 待标定 |
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| distance_to_high_60d | 价格位置 | virtual | {close, high_60d} | 全局 | high |
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| distance_from_low_60d | 价格位置 | virtual | {close, low_60d} | 全局 | high |
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| vwap_bias | 价格位置 | virtual | {close, volume, amount} | 全局 | 待标定 |
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| max_ret_20d | 收益形态 | virtual | {close} | 21 | low |
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| ret_skew_20d | 收益形态 | virtual | {close} | 21 | low |
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| up_days_20d | 收益形态 | virtual | {close} | 21 | 待标定 |
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| amihud_20d | 流动性 | virtual | {close, amount} | 21 | low |
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| turnover_z_60d | 流动性 | virtual | {turnover_rate} | 61 | 待标定 |
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| vol_price_corr_20d | 量价 | virtual | {close, volume} | 21 | 待标定 |
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| vol_trend_5_60 | 量价 | virtual | {volume} | 60 | high |
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| limit_up_count_20d | 涨停基因 | virtual | {consecutive_limit_ups} | 21 | high |
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| limit_up_count_60d | 涨停基因 | virtual | {consecutive_limit_ups} | 61 | high |
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| pb_latest | 财务 | base(点时联表) | — | 公告日机制 | low |
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| roe_latest | 财务 | base(点时联表) | — | 公告日机制 | high |
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| gross_margin_latest | 财务 | base(点时联表) | — | 公告日机制 | high |
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| net_margin_latest | 财务 | base(点时联表) | — | 公告日机制 | high |
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| revenue_yoy_latest | 财务 | base(点时联表) | — | 公告日机制 | high |
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| net_income_yoy_latest | 财务 | base(点时联表) | — | 公告日机制 | high |
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| debt_ratio_latest | 财务 | base(点时联表) | — | 公告日机制 | low |
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计数核对：virtual 35 + base 非财务 19 + 财务 7 = 61，与 FACTOR_COLUMNS 一致。base 因子的研究预热由 `FACTOR_WARMUP_DAYS=120`（`factor.py:111`【现状】）统一承担；财务因子 pit=true、pit_source=financial_announce。
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## 3. 因子表达式层（L-DSL）
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### 3.1 语法与算子表【设计】
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表达式 = `expr ::= operand | expr op expr | func(expr[, expr[, const]])`；中缀 + 函数调用，无变量赋值、无循环。
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**操作数**：基准列（open/high/low/close/volume/amount/turnover_rate/prev_close/raw_close）、白名单指标列（注册表中 base 因子）、已注册因子 id（virtual/composite/custom，递归内联展开）、数值常量。
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**时序算子**（`over("symbol")`，窗口 n ∈ [2, 512]，全部只向后看）：
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| 算子 | 语义 | Polars 编译 |
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| --- | --- | --- |
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| `ts_mean(x,n)` / `ts_std(x,n)` / `ts_sum(x,n)` | 滚动均值/样本标准差/求和 | `rolling_mean/std/sum(n)` |
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| `ts_max(x,n)` / `ts_min(x,n)` | 滚动极值 | `rolling_max(n)` / `rolling_min(n)` |
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| `ts_delta(x,n)` | x − ts_delay(x,n) | `x - x.shift(n)` |
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| `ts_delay(x,n)` | n 期前的值（n ∈ [1, 512]，**禁止负数**——负数即未来函数，编译期报错） | `x.shift(n)` |
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| `ts_rank(x,n)` | 当期值在滚动窗口内的分位 | `rolling_rank(n)`【已验证：polars 1.40.1 存在且行为正确，§17】 |
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| `ts_zscore(x,n)` | (x − ts_mean)/ts_std | 组合表达式 |
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| `ts_corr(x,y,n)` / `ts_cov(x,y,n)` | 滚动相关/协方差 | 顶层函数 `pl.rolling_corr(x,y,window_size=n)` / `pl.rolling_cov`【已验证：Expr 上无此方法，必须走顶层函数，§17】 |
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| `ts_quantile(x,n,q)` | 滚动分位（q ∈ (0,1) 常量） | `rolling_quantile` |
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| `decay_linear(x,n)` | 线性衰减加权均值（近端权重大） | 手写权重组合表达式 |
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**v1 不提供的时序算子及原因**：`ts_argmax/ts_argmin`——Polars 无向量化实现（`rolling_map` 为逐窗 Python 回调，违反向量化约束，已验证 Expr 无 `rolling_arg_max`）；"距极值天数"类需求以具体因子的组合表达式实现（如 `distance_to_high_60d` 模式），确有高频需求再经 numba 扩展。
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**截面算子**（按日期分组，逐日横截面）：
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| 算子 | 语义 | 说明 |
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| --- | --- | --- |
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| `rank(x)` | 横截面百分位排名 ∈ (0,1] | null 不参与排名 |
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| `zscore(x)` | 横截面 (x−μ)/σ | σ=0 → null |
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| `winsorize(x,k)` | 截尾至 μ±kσ（k ∈ [1,6] 常量，默认 3） | 截面口径 |
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**算术/工具**：`+ − * /`（除零 → null）、`log abs sign sqrt min max power(x,c) clamp(x,lo,hi)`、三元 `if_else(cond, a, b)`、比较与逻辑 `> >= < <= == != and or not`（产出布尔，配合 if_else）。
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### 3.2 校验规则（编译期全部强制）【设计】
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1. 标识符必须在基准列/白名单/已注册因子内，否则报错（防注入，沿用 `custom_signals.py` 白名单哲学）。
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2. `ts_delay`/`ts_delta` 的 n ≥ 0；任何窗口 n ∈ [2, 512]；`power` 指数 |c| ≤ 4；AST 深度 ≤ 12；表达式 token 数 ≤ 200。
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3. 常量折叠后若产生 `x/0` 类静态除零 → 编译失败。
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4. 依赖列集合 = 递归展开；warmup_bars = max(各 ts 算子窗口)；超出即注册表标记，研究 UI 提示所需历史长度。
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5. 产出类型必须为数值或布尔（布尔经 `cast` 视为 0/1）。
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6. **禁止未来引用的总闸**：所有时序算子 shift 语义已内建，语法层不存在负 shift；code review checklist 补一条"新增算子必须只向后看"。
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### 3.3 编译流水线【设计】
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`text → tokenizer → Pratt 解析 → AST → 语义检查(§3.2) → 依赖/预热推导 → Polars Expr 工厂`。产出缓存（表达式文本 → 编译产物 LRU，键含依赖列版本）；编译失败返回结构化错误（位置 + 原因），不抛裸异常。
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### 3.4 形式文法（EBNF）与错误码目录【设计】
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```ebnf
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expr = or_expr ;
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or_expr = and_expr { "or" and_expr } ;
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and_expr = cmp_expr { "and" cmp_expr } ;
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cmp_expr = add_expr [ (">" | ">=" | "<" | "<=" | "==" | "!=") add_expr ] ;
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add_expr = mul_expr { ("+" | "-") mul_expr } ;
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mul_expr = unary { ("*" | "/") unary } ;
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unary = "-" unary | primary ;
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primary = NUMBER | IDENT | func_call | "(" expr ")" ;
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func_call = IDENT "(" [ arglist ] ")" ;
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arglist = expr { "," expr } ;
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(* IDENT：基准列/白名单指标列/已注册因子 id/算子名；NUMBER：十进制与负号经 unary 处理 *)
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```
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运算符优先级由产生式层级固定（or < and < 比较 < 加减 < 乘除 < 一元负号 < 原子），与 Python/JS 语义一致，降低用户迁移成本。
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**错误码目录**（编译与运行校验的唯一错误词汇表，API/编辑器/UI 共用）：
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| 码 | 含义 | 触发 |
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| --- | --- | --- |
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| E001 | 未知标识符 | IDENT 不在白名单/注册表 |
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| E002 | 未知函数 | 函数名不在算子表 |
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| E003 | 参数数量/类型不符 | 算子签名不匹配（含常量参数位置） |
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| E004 | 窗口越界 | n∉[2,512] 或 q∉(0,1) |
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| E005 | 负 shift | ts_delay/ts_delta 的 n<0 |
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| E006 | 嵌套深度超限 | AST 深度>12 |
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| E007 | 规模超限 | token 数>200 |
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| E008 | 静态除零 | 常量折叠检出分母恒 0 |
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| E009 | 产出类型非法 | 非数值/布尔 |
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| E010 | power 指数越界 | \|c\|>4 |
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| E011 | winsorize k 越界 | k∉[1,6] |
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| E012 | 循环引用 | 因子依赖成环（含自定义因子链） |
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| E013 | 依赖列不可用 | 面板缺列（运行时） |
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| E014 | 语法错误 | 解析失败（附位置） |
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| E015 | 预热不足 | warmup > 研究窗口（运行时） |
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| E016 | 常量表达式 | 无任何标识符，拒绝保存 |
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错误响应统一结构：`{"code": "E001", "message": "未知标识符: clos", "position": {"offset": 12, "line": 1}, "detail": {...}}`。
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### 3.5 用户因子生命周期与存储【设计】
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- 存储路径：`data/user_data/custom_factors/*.json`（对齐 custom_signals 目录约定），schema：
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```json
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{
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"id": "uf_my_rev", // ^uf_[a-z0-9_]{1,40}$，前缀与 csg_ 同哲学
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||
"version": 1,
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||
"label": "我的反转因子",
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||
"formula": "rank(-ts_sum(change_pct, 5))",
|
||
"direction": "low",
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||
"description": "5 日累计涨幅的截面倒数",
|
||
"created_at": "2026-09-04T00:00:00",
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||
"updated_at": "2026-09-04T00:00:00"
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||
}
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```
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- 生命周期：草稿（编辑器内试算，不落盘）→ 保存（编译通过 + 试算有非空输出才可保存，fail-closed）→ 引用（策略 scoring / 因子研究 / 复合因子）→ 版本化（公式变更 version+1，旧结果按 version 键隔离）→ 删除（有引用时列出引用方并二次确认，对齐策略删除的 fail-closed 要求）。
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- 加载失败的单个文件只禁用该因子并提示，不影响启动与其他因子（对齐 plugins 隔离要求，CONTRIBUTING 第 4 节）。
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---
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## 4. 宇宙构建（L-UNI）
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### 4.1 UniverseSpec 完整 schema【设计】
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```python
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@dataclass(frozen=True)
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class UniverseSpec:
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exclude_suspended: bool = True # 停牌（tradable 矩阵口径，matrix.py:1476+）
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exclude_limit_locked: bool = True # 调仓时点一字涨停不可买入者（buy_limit_up 口径）
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||
exclude_st: bool = False # 非点时（今日名称），开启时报告中必须出现降级注记
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||
min_listing_days: int = 0 # 次新剔除；listing_date 已入库未使用（api/data.py:765）
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||
min_amount_quantile: float | None = None # 流动性过滤：当日成交额截面分位下限 (0,1)
|
||
cap_quantile_range: tuple[float, float] | None = None # 市值分位区间；依赖 f_log_float_mv
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||
max_names: int | None = None # 截面数量上限；排序键由研究上下文显式传入（因子值或复合分，不隐式默认），用于微型宇宙研究
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```
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### 4.2 执行语义【设计】
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- 按日生成 `universe[date] -> set[symbol]`，**每个过滤条件独立短路、独立计数**，产出 `filter_stats`（每日各过滤器剔除数），研究报告展示"宇宙从 5200 → 4980 → 4890"漏斗。
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- `universe_id = sha256(canonical_json(spec))[:12]`，进一切下游缓存键。
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- 过滤顺序固定（先便宜的列过滤，后需联表的），顺序本身进 canonical_json。
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- **as_of 语义**：宇宙内一切判定只用当日及以前数据。ST 例外必须显式标注 `degraded: ["st_not_point_in_time"]` 并在报告 UI 渲染黄条。
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### 4.3 数据缺口降级矩阵【设计】
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| 过滤器 | 数据缺失时行为 |
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| --- | --- |
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| exclude_suspended / exclude_limit_locked | 素材必在（enriched 必算列）；缺失 = 数据本身异常 → fail 报错 |
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| exclude_st | instruments 名称缺失 → 过滤器跳过 + 降级注记（不静默假装过滤了） |
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| min_listing_days | listing_date 缺失的标的视为"不满足"剔除（保守），计数展示 |
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| cap_quantile_range | 历史股本缺失标的退出该过滤（不参与分位），降级注记 |
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| 退市股（未来） | 依赖新 dataset（§9）；无数据源时 universe 定义退化为"当前上市 ∪ 本地历史"，报告中永久注记幸存者偏差警示 |
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## 5. 风险调整与基准（L-NEU）
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### 5.1 NeutralizationSpec【设计】
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```python
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@dataclass(frozen=True)
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class NeutralizationSpec:
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benchmark: str | None = "000001.SH" # 上证指数（index_const.py:12【现状】核心四只之一）；扩展指数见 §9
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||
return_basis: Literal["raw", "excess"] = "excess" # IC/分层收益口径
|
||
method: Literal["none", "industry_demean", "industry_zscore", "regression_industry_size"] = "none"
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||
winsorize_sigma: float | None = 3.0 # 因子值截面截尾；None = 不截尾
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||
# neutralization_id = sha256(canonical_json)[:12]，进缓存键
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```
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### 5.2 方法规格【设计】
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- 超额收益：`r_ex = r_stock − r_bench`（基准同日收益；基准停市日沿用最近交易日，日历由数据轴驱动）。
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- `industry_demean`：`f' = f − mean_ind(f)`（THS 行业一级，ext preset 快照）。
|
||
- `industry_zscore`：组内标准化 `f' = (f − μ_ind)/σ_ind`（σ=0 组 → null）。
|
||
- `regression_industry_size`：`f ~ 1 + 行业哑变量 + log_float_mv` 的残差（逐日 OLS，Polars 表达式实现，n<30 或共线 → 回退 demean + 注记）。
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||
- 固定管线顺序：`宇宙过滤 → winsorize → 中性化 → 标准化(zscore 或 rank)`；顺序进 spec 哈希。
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- **行业快照局限**（当前归属回填历史）写入 `degraded` 注记并在报告显示；点时行业表到位后（§9）仅切换数据源，spec 不变。
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### 5.3 报告口径并列【设计】
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IC 报告同时输出三列：`原始 / 超额 / 超额+中性化`，默认排序以最后一列为准——旧结论可查，新结论更严，不静默替换。
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## 6. 统计检验（L-INF）
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**依赖原则**：后端当前无 scipy/statsmodels（已验证，§17），运行时保持零新增第三方依赖——NW/BH-FDR/DSR 全部以 numpy 手写实现（各约 20-40 行）；statsmodels 仅允许加入 uv dev 依赖组用于测试对拍，不进运行时 import。
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### 6.1 统计量精确定义【设计】
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| 统计量 | 定义 | 备注 |
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| --- | --- | --- |
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| Rank IC | 逐日 Spearman(factor_t, fwd_ret_{t→t+h})，现有口径不变（factor.py:740-750） | — |
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| IC t 值（朴素） | `t = mean(IC) / (std(IC, ddof=1)/√N)` | 仅作对照展示 |
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||
| IC t 值（NW） | Newey-West HAC 稳健标准误，滞后 `L = h`（h 日前瞻收益使 IC 序列存在 h−1 阶移动平均自相关） | **主口径**；numpy 手写 Bartlett 核加权，测试用固定黄金参考向量 + 可选 dev 组 statsmodels 对拍 |
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| ICIR | mean(IC)/std(IC)，已有 | — |
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| IC 自相关 & 半衰期 | ACF(1..10)；半衰期 = ACF 首次 < 0.5 的滞后（线性插值）；无收敛 → null | 换手率预期管理 |
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| 分层单调性 | Spearman(组序号, 组均超额收益) + 线性趋势斜率 t 值 | 判定"梯子是否成立" |
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| 多空 t 值 | 顶组−底组日超额收益序列的 NW t | 滞后 = 调仓周期的收益重叠阶数 |
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||
| BH-FDR q 值 | 对 optimizer/mining 排行榜全体 p 值（每行 = 其 OOS/IS 最优组合的 IC 或收益 t 值双尾 p）做 Benjamini-Hochberg，q_i = min_{j≥i}(N·p_j/j) 单调化 | 排行榜级，不进单因子报告 |
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| Deflated Sharpe | Bailey-López de Prado：以试验次数 N（挖掘 trial 预算已计数，mining.py:1041+）与偏度峰度校正 SR₀，DSR = Φ((SR−SR₀)·√(T−1) / √(1−γ̂₃SR+((γ̂₄−1)/4)SR²)) | 挖掘晋升报告展示"考虑搜索后的置信" |
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||
| 覆盖率/换手率 | 已有（factor.py:1123-1166），补充宇宙过滤后口径 | — |
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### 6.2 显著性标注约定【设计】
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|t| < 1.645 无标注；≥1.645 `*`(10%)；≥1.96 `**`(5%)；≥2.576 `***`(1%)。报告 UI 图标化，q ≥ 0.10 的挖掘候选禁止晋升（现有晋升门槛 mining.py:26-31 之上叠加，未达标给出具体差值）。
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### 6.3 版本命名规则与报告完整字段【设计】
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**方法论版本命名**（单一规则，全文档统一）：
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- `factor_v3` = 本设计交付的因子研究方法论（三口径 + 统计检验 + 宇宙/中性化 spec 进键）；现有 `factor_v2`（factor.py:112【现状】）结果按旧版本读取展示，不重算。
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- `metrics_v2` = §7 指标统一后的口径；与 `factor_v3` 独立演进，报告分别携带。
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- 因子个体 `version`（FactorSpec）与研究方法论版本正交：因子公式变更不改方法论版本，反之亦然。
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**IC 研究报告完整字段定义**（`POST /api/factor-research/ic` 响应，§10 示例为其节选）：
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```text
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methodology_version: str # "factor_v3"
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factor_id / factor_version: str / int
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universe_id / neutralization_id: str # 两 spec 哈希
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universe: object # 回显生效 UniverseSpec
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neutralization: object # 回显生效 NeutralizationSpec
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date_range: {start, end, rebalance, n_groups}
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||
ic: {mean, std, icir, t_naive, t_newey_west, nw_lag, significance,
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||
half_life_days|null, acf: float[10], win_rate, coverage, n_days}
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||
ic_decay: [{horizon, ic_mean, icir}] # 沿用现有 1/3/5 日结构
|
||
ic_yearly: [{year, ic_mean, icir, n_days}] # 沿用现有结构
|
||
ic_by_basis: {raw, excess, excess_neutralized} × {mean, t_newey_west}
|
||
monotonicity: {spearman, trend_t, verdict} # verdict ∈ 成立/弱/不成立
|
||
groups: [{group, excess_return_annual, nav, turnover, n_names,
|
||
t_stat, avg_name_count}] # 每组含 t 值
|
||
long_short: {annual_return, t_newey_west, max_drawdown, executable_short: false}
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||
turnover_top_group: float
|
||
costs: {commission_pct, stamp_tax_pct, slippage_bps, round_trip}
|
||
universe_funnel: [{date, raw, after_suspended, after_limit_locked,
|
||
after_st|null, after_new_listing|null, after_filters}]
|
||
degraded: [str] # 如 st_not_point_in_time / industry_snapshot
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||
warnings: [str] # 非降级类提示（预热边界、覆盖不足等）
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```
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新增字段全部带默认值，历史（factor_v2）缓存结果缺字段时前端显示为空，不报错。
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## 7. 绩效指标统一（L-MET）
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### 7.1 唯一口径【设计】
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- **Sharpe**：净值曲线日收益 `r_t = nav_t/nav_{t−1} − 1`，`Sharpe = mean(r)/std(r, ddof=1) × √A`；无风险利率参数 `rf_annual`（默认 0，单位/年，日化按 A 折算）。引擎三种旧口径（逐笔/仅卖出日/净值）收敛为净值口径；前两者字段保留一个版本周期并标 `deprecated_mode`。
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- **年化天数 A**：默认 243（近五年 A 股实际均值区间），`metrics_methodology_version = "metrics_v2"`；报告展示口径徽章。
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- **年化收益**：`(nav_T/nav_0)^(A/n_bars) − 1`（统一按 K 线数折算，废除 365.25 自然日混用，engine.py:2871-2874 收敛）。
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||
- **MaxDD**：现有算法（峰值下限 1.0）不变。
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||
- **基准相对新增**：`excess_annual`、`tracking_error = std(r−r_b)×√A`、`information_ratio = mean(r−r_b)/std(r−r_b)×√A`、`beta/alpha`（OLS，rf 处理同上）、`excess_win_rate`。
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||
- `engine.py`/`strategy.py`/`factor.py` 全部改 import `app/factors/metrics.py`，禁止本地重算（Ruff 检查加入 noqa 禁用清单之外无豁免）。
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## 8. 复合因子与策略接入（L-CMP）——核心章节
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### 8.1 现有桥（【现状·已可用】，设计的锚点）
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- 策略配置：`"scoring": {"factor_name": weight}` + `scoring_directions` 覆盖高低方向（`builtin/*.py` 均此形态）。
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- `scoring.py`：虚拟因子按需编译 Polars 表达式（`scoring_value_expr`）、依赖展开（`scoring_dependencies`）、预热推导（`scoring_warmup_bars`）。
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||
- 回测矩阵按 `score` 排序建仓（`engine.py` `max_positions` + `score_min/max`）。
|
||
- 挖掘产物 = 因子排名组合（mining.py），候选库 `candidates.py` 已有 `factor`/`strategy` 双形态。
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### 8.2 FactorCompositeSpec【设计】
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```python
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@dataclass(frozen=True)
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||
class FactorCompositeSpec:
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id: str # ^cf_[a-z0-9_]{1,40}$；策略 scoring 里以 "cf_xxx" 引用
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version: int
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label: str
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factors: tuple[CompositeMember, ...] # 1..10 个成员
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transform: Literal["rank", "zscore"] = "rank" # 成员标准化方式（截面）
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weighting: Literal["manual", "equal", "icir", "max_ic"] = "manual"
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auto_weight_window: int = 504 # 自动权重的滚动窗口（交易日）
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direction: Literal["high", "low"] = "high"
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@dataclass(frozen=True)
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class CompositeMember:
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factor: str # 任意已注册因子 id（含 uf_/cf_ 前缀，禁止自引用，环检测）
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weight: float | None # manual 模式必填；自动模式忽略
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||
direction_override: Literal["high", "low"] | None = None
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```
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**计算管线（顺序固定，进 spec 哈希）**：
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```
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宇宙(可选, 默认不过滤以兼容现有策略)
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→ 各成员因子值（注册表展开，含 warmup 检查）
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→ winsorize(3σ, 可关)
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→ 截面 transform（rank/zscore）
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→ 方向统一（low → 取负）
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→ 加权求和（manual 权重归一化校验 |Σw−1|<1e-9；
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||
icir → w_i ∝ max(ICIR_i, 0)，ICIR 取 (t−auto_weight_window, t−1] 窗口——**权重只用于过去，严禁 t 日数据参与 t 日权重**；
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||
max_ic → 同窗口 mean(rank IC) 单调权重）
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||
→ 输出复合分 cf_xxx（rank 基础下近似 ∈ [−1,1]，文档声明分布性质）
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```
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**接入策略（零引擎改动）**：
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- 复合因子注册进注册表（kind="composite"），`scoring_value_expr` 机制天然支持：策略写 `"scoring": {"cf_hotmom": 0.6, "vol_ratio_5d": 0.2, "amount": 0.2}` 即生效；依赖/预热自动递归展开进矩阵构建，选股/回测/监控三端无需感知"这是复合因子"。
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||
- 挖掘产物一键导出为 CompositeSpec：mining 的排名组合本来 = factors+weights，导出即 `cf_mined_<run>`，闭合"挖掘 → 复合因子 → 策略"回路。
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- 前置校验：成员因子任一 warmup 超研究窗口 → 启动期注册成功但使用时返回明确"预热不足"错误（不产出半截分数）。
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**策略侧引用形态（确切 JSON）**——复合因子编辑器"导出 scoring 片段"产出，直接粘贴进策略配置：
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```json
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{
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"scoring": {"cf_hotmom": 0.6, "vol_ratio_5d": 0.2, "amount": 0.2},
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||
"scoring_directions": {"cf_hotmom": "high", "amount": "high"}
|
||
}
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```
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复合因子与普通字段混用、权重语义不变；`scoring_dependencies`/`scoring_warmup_bars` 自动递归展开（`scoring.py:91-104`【现状】机制不动，仅数据源换成注册表）。
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### 8.3 一致性契约【设计】
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同一 `cf_xxx` 在**因子研究（IC/分层）、选股、回测、监控**四端必须逐位同值——单测直接断言四路径对同一 (date,symbol) 的输出相等。这是 CONTRIBUTING 5.3"同一候选集和排序方向"的推广。
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### 8.4 监控端数据流澄清【设计】
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监控不重算复合因子：`monitor.py:1314-1322`【现状】消费的是**策略结果缓存**里的 `result.scores`（`score_min/score_max` 过滤）。因此复合因子进监控的路径 = 策略执行时算好分 → 结果缓存 → 监控读缓存。**实时行情线程零新增计算**（CONTRIBUTING 6.3 硬约束）。推论：修改复合因子定义后，必须走策略参数变更的既有失效链路（重算策略结果缓存 → 监控实例刷新），该链路已存在（CONTRIBUTING 5.1），设计只复用不新造。
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||
### 8.5 自定义/复合因子的盘中行为【设计】
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- 选股（盘后批量）：`incremental_safe=True` 的成员因子照常参与当日计算。
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- `incremental_safe=False` 成员（若有）：当日选股对该因子返回"预热/路径不足"的明确不可计算状态（对齐 CONTRIBUTING 5.1"空值不得伪装成零分"），UI 标注原因；**不降级用部分成员算半截复合分**。
|
||
- 盘中增量路径（`pipeline.py:1795` `compute_enriched_today`【现状】）：自定义与复合因子默认不进入（§12 缓存策略），分时选股若引用则同样返回不可计算状态，盘后恢复。
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## 9. 数据契约扩展（provider dataset）
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新增 dataset 声明（capabilities.py 注册表 + 对应 provider 实现，均【设计】）：
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| dataset | 内容 | 解锁能力 | 无数据源时 |
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| --- | --- | --- | --- |
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| `st_history` | 点时风险警示状态 | 历史涨跌停幅度修正、宇宙 ST 点时过滤 | 涨跌停用当前名推断 + 注记（现状） |
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| `delisted_kline` | 退市标的日 K + 退市维表 | 幸存者偏差修复（宇宙回补） | 报告永久幸存者注记 |
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| `industry_pit` | 点时行业归属 | 中性化升级为点时 | 行业快照 + 注记（现状） |
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| `index_ext` | 扩展指数日 K | 基准升级（当前限核心四只，index_const.py:12-15【现状】） | 基准限核心四只 |
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各 dataset 完整字段 schema（provider 归一后落 Parquet，命名对齐现有 normalized 契约）：
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**`st_history`**（分区 `data/parquet/st_history/`，按年）：
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| 字段 | 类型 | 语义 |
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| --- | --- | --- |
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| symbol | str | 标准代码（如 600000.SH） |
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| flag_date | date | 状态生效日（戴帽/摘帽公告后的首个交易日） |
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| st_flag | bool | true=风险警示（ST/*ST），false=摘帽；行区间语义：自 flag_date 起至下一条记录 |
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| flag_type | str | "ST" / "*ST" / "摘帽"；缺失填 "ST" |
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| source | str | provider 标识 |
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查询语义：`st_at(symbol, t) = flag_date ≤ t 的最后一条记录的 st_flag`（asof-backward）。同步：全量快照 + 增量 append，`(symbol, flag_date)` 去重幂等（对齐 kline_sync:358-367【现状】模式）。
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||
**`delisted_kline`**：K 线部分复用 `daily` dataset 完整 schema（symbol/date/OHLC/volume/amount/…）；另需维表 `delisted_instruments`：
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| 字段 | 类型 | 语义 |
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| --- | --- | --- |
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| symbol / name | str | 代码/退市前简称 |
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| list_date / delist_date | date | 上市/退市日 |
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| delist_reason | str | "面值"/"财务"/"重组"/"主动"/"其他"；缺失填 "其他" |
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宇宙回补语义：`as_of=t 的可交易池 = instruments(上市≤t<退市) ∪ delisted(上市≤t<退市)`；`_resolve_universe`（daily_pipeline.py:92-125【现状】）扩展为两源合并。
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||
|
||
**`industry_pit`**（分区 `data/parquet/industry_pit/`）：
|
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|
||
| 字段 | 类型 | 语义 |
|
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| --- | --- | --- |
|
||
| symbol | str | 标准代码 |
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| effective_date | date | 归属生效日 |
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| industry_l1 / industry_l2 | str | 一级/二级行业名（如 计算机/软件开发，对齐 market_mainline.py:35【现状】的两级口径） |
|
||
| source | str | provider（如 ths） |
|
||
|
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查询语义：asof-backward join（同 fundamentals.py:107-114【现状】模式）；effective_date 缺失 = 供应商不提供历史，整表降级为快照并触发 §5 注记。
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**`index_ext`**：schema 与 `kline_index_daily` 完全一致（symbol/date/OHLC/volume/amount），仅标的白名单扩展（默认建议：000300.SH 沪深300、000905.SH 中证500、000852.SH 中证1000、000985.SH 中证全指）；白名单由 preset 配置声明，不进代码硬编码（对齐 ext_presets 模式）。
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**能力注册示例**（provider 侧 `plugin.yaml` datasets 声明，对齐 `docs/plugin-development.md` 契约）：
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```yaml
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datasets:
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st_history:
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enabled: true
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description: 点时风险警示状态（戴帽/摘帽区间）
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delisted_kline:
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enabled: true
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description: 退市标的日K + 退市维表
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industry_pit:
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enabled: false # 供应商无历史归属时声明 false，不注册能力
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description: 点时行业归属
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```
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能力矩阵（`capabilities.py` 注册表）同步各 dataset 的展示元数据与路由偏好字段；provider 未声明 = 该能力全局不可用，研究路径按 §4.3 降级矩阵处理，不静默。
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## 10. API 契约【设计】
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新路由前缀 `/api/factors`（薄层，重计算在 services/factors_research.py 编排层）：
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| 端点 | 方法 | 请求要点 | 响应要点 |
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| --- | --- | --- | --- |
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| `/api/factors/catalog` | GET | asset_type, group, stability 过滤 | 因子清单（含 formula_text/warmup/direction/pit/scale_free/usage_count） |
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| `/api/factors/validate` | POST | formula 文本 | 编译错误（位置+原因）或成功（依赖/预热推导） |
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| `/api/factors/preview` | POST | formula + symbols + date_range | 试算表格（最新 5 日 × 前 20 标的）+ 非空率 |
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| `/api/factors/custom` | GET/POST/DELETE | §3.4 JSON | CRUD；删除带引用清单 |
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| `/api/factor-research/ic` | POST | factor_id, universe_id/UniverseSpec, NeutralizationSpec, start/end, rebalance, n_groups | §6 全套统计 + 三口径并列 + 漏斗 filter_stats + degraded 注记 |
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| `/api/factor-research/composite` | GET/POST/DELETE | CompositeSpec | CRUD + 一键"作为评分字段试策略"跳转链接 |
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| `/api/factor-research/universes` | GET/POST | UniverseSpec 存档 | 命名宇宙 CRUD（研究配置复用） |
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全部响应新增字段带默认值；错误响应含 `code/message/detail`，不泄漏内部栈（CONTRIBUTING 第 8 节）。SSE 进度复用现有回测 SSE 模式（长任务：批量 IC 扫描）。
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**鉴权**：新路由经 `api/routes.py`【现状】注册，继承应用级部署口令鉴权（`docs/deploy-password.md` 模式），不引入独立权限模型。写操作（自定义因子/复合因子/宇宙存档 CRUD）只落 `data/user_data/`，路径校验沿用策略目录的防穿越规则（CONTRIBUTING 5.1 删除策略 fail-closed 要求同样适用）。
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**并发**：批量 IC 扫描与复合分批量计算走 `services/heavy_job_limiter.py`【现状】限流，SSE 进度事件结构复用回测现有契约；用户取消走现有回测 worker 取消机制。
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**核心端点示例**（其余端点按同构风格推导）：
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`GET /api/factors/catalog?group=动量&asset_type=stock` →
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```json
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{
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"factors": [
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{
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"id": "momentum_20d", "version": 1, "label": "20日动量", "group": "动量",
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||
"kind": "base", "formula_text": "20个交易日累计收益率",
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||
"direction": "high", "unit": "ratio", "warmup_bars": 20,
|
||
"pit": false, "scale_free": true, "stability": "stable",
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||
"tags": ["momentum"], "usage_count": 7, "custom": false
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}
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],
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"total": 61, "degraded": []
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}
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```
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`POST /api/factors/validate` `{"formula": "rank(ts_delta(close, -5))"}` →
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```json
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{"ok": false, "errors": [{"code": "E005", "message": "负 shift: ts_delay 的 n 必须 ≥ 0（负数即未来函数）", "position": {"offset": 18, "line": 1}, "detail": {"n": -5}}]}
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```
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`POST /api/factor-research/ic`：
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```json
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{
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"factor_id": "momentum_20d",
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"universe": {"exclude_suspended": true, "exclude_limit_locked": true, "exclude_st": true, "min_listing_days": 60},
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||
"neutralization": {"benchmark": "000001.SH", "return_basis": "excess", "method": "industry_demean", "winsorize_sigma": 3.0},
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||
"start": "2023-01-01", "end": "2025-12-31",
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"rebalance": "monthly", "n_groups": 5
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}
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```
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响应（节选，完整字段见 §6）：
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```json
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{
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"methodology_version": "factor_v3",
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||
"universe_id": "a1b2c3d4e5f6", "neutralization_id": "9f8e7d6c5b4a",
|
||
"ic": {"mean": 0.031, "icir": 0.42, "t_naive": 2.9, "t_newey_west": 1.87, "nw_lag": 1,
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||
"significance": "*", "half_life_days": 4, "acf": [0.21, 0.08, ...], "coverage": 0.97},
|
||
"ic_by_basis": {"raw": {"mean": 0.041, "t_newey_west": 2.2}, "excess": {"mean": 0.031, "t_newey_west": 1.87},
|
||
"excess_neutralized": {"mean": 0.019, "t_newey_west": 1.02}},
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||
"monotonicity": {"spearman": 0.9, "trend_t": 2.4, "verdict": "成立"},
|
||
"universe_funnel": [{"date": "2025-12-31", "raw": 5412, "after_suspended": 5390, "after_limit_locked": 5320, "after_st": 5180, "after_new_listing": 5090}],
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||
"degraded": ["st_not_point_in_time", "industry_snapshot"],
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"turnover_top_group": 0.31, "costs_round_trip": 0.0013
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}
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```
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## 11. 前端界面【设计】
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按此前结论：**不新增顶层页面**，组件级落点。每个组件给出区块级线框与交互流：
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1. **ResearchProfile 共享面板**（新组件，因子回测/挖掘/验证三视图共用）：UniverseSpec + NeutralizationSpec 的受控表单，可存档命名（对应 `/api/factor-research/universes`）；degraded 注记黄条；查询键含两 spec 哈希（queryKeys.ts 集中新增 `factorResearch` 键族）。
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线框：`[存档下拉 ▾] [另存为] | 折叠区1·宇宙（6 个过滤器开关/输入 + 漏斗摘要行） | 折叠区2·调整（基准/口径/方法/截尾） | [重置] [应用到当前视图]`；spec 哈希变化即触发查询键切换。
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2. **因子目录对话框**（因子回测 tab 内，仿 ResearchCandidatesDialog）：分组树 + 搜索 + 公式/方向/预热/PIT 徽章/引用数；"研究此因子"按钮回填选择器。
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线框：`左侧分组树(带计数) | 右侧表格[因子/公式/方向/预热/PIT/引用] | 底部[研究此因子][加入复合候选]`；"加入复合候选"把因子暂存到复合编辑器的选择篮（跨组件轻状态，放 TanStack Query 缓存而非全局 store）。
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3. **IC 报告增强**：t 值列（NW 主口径，显著性星标）、三口径并列、单调性判定、IC 半衰期、宇宙漏斗、降级注记条。
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线框：IC 摘要卡新增 `t(NW)=2.31** 半衰期=4d 单调性=成立(ρ=0.9)` 一行；分层表头新增口径切换 tab（原始/超额/超额+中性化），切换不改数据只换列；宇宙漏斗为横向递减条形（5200→4980→4890，hover 显示过滤器名）。
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4. **自定义因子编辑器**（Settings 新面板"因子库"，与信号库并列）：公式输入 + 算子速查侧栏 + 实时校验 + 试算预览 + 版本列表 + 引用关系展示。
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线框：`左列: 版本列表(当前高亮)+元信息表单 | 中列: 公式输入框(等宽,校验错误行内红标+光标定位) + 算子速查(点击插入) | 右列: 试算预览表(最新5日×前20标的+非空率) [校验] [试算] [保存]`；保存按钮在校验+试算双绿前禁用。
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5. **复合因子编辑器**（同 Settings 面板内 tab）：成员表（因子搜索、权重、方向）、自动权重开关与窗口、管线预览图；"试用于策略"向导生成 scoring 片段。
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线框：`上: 成员表[因子搜索器|方向|权重|剔除] + weighting 单选 + 窗口输入 | 中: 成员相关性热力图(§11-8, >0.8 对红标提示去重) + 管线预览(过滤→截尾→中性化→标准化→加权) | 下: [导出 scoring 片段] [试用于策略]`。
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6. **因子相关性探索器**（复合编辑器内嵌 + 因子回测 tab 的独立对话框）：任选 2-10 个因子，展示区间内日均截面秩相关矩阵热力图。后端复用 `mining.py:446` `compute_rank_correlation`【现状】抽出的公共函数，不新建第二套计算。
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7. **挖掘工作台**：排行榜加 t/q 值列与 DSR；候选卡新增"导出为复合因子"。
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8. 全部新组件覆盖 加载/空/错误/禁用/无权限 五态（CONTRIBUTING 第 7 节）**并在 1280px 常用宽度与窄屏（≤768px）检查截断、遮挡、弹窗可操作性**；前端类型同步进 `lib/api.ts`；所有轮询/长任务按钮带进行中禁用态。
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**查询键新增**（`queryKeys.ts` 集中定义，spec 哈希必须进键）：
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```text
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factorCatalog({assetType, group}) // 目录
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factorValidate() // mutation，无需键
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factorCustomList() / factorCustomPreview({formulaHash}) // CRUD / 试算
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factorIcReport({factorId, factorVersion, universeId, neuId,
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methodology, rangeHash, rebalance, nGroups})
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factorCompositeList() / factorCompositeEval({cmpSpecHash, matrixGeneration})
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factorCorrelation({factorIds[], rangeHash})
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researchUniverses()
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```
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## 12. 缓存与性能【设计】
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| 缓存 | 键 | 失效 |
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| 因子 IC 报告 | `fr:ic:{factor_id}:{v}:{universe_id}:{neu_id}:{methodology}:{range_hash}:{rebalance}:{n_groups}` | enriched generation 变更或键任一分量变 |
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| 复合因子定义 | `fr:cmp:{id}:{spec_hash}` | 定义编辑 |
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| 复合分值（研究期） | `fr:cmpv:{cmp_spec_hash}:{matrix_generation}` | 矩阵重建 |
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| DSL 编译产物 | 进程内 LRU（表达式文本 → Expr） | 进程重启 |
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| 宇宙快照 | `fr:uni:{universe_id}:{matrix_generation}` | 矩阵重建 |
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约束：复合/自定义因子**默认不物化进 enriched parquet**（避免用户定义污染核心管道与增量路径）；只在研究/评分请求期计算并按上表缓存。`incremental_safe=False` 的因子盘中路径直接缺失而非降级计算（对齐 pipeline 增量路径现有行为）。中性化逐日截面计算全部 Polars 表达式化；统计层 O(N·G) 极小。禁止任何新增逻辑进入实时行情线程（CONTRIBUTING 6.3）。
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**性能预算（实现验收线，超线必须先优化再合入）**：
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| 操作 | 预算 | 基准场景 |
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| 单因子 IC 全报告（含三口径+t 值+分层） | ≤ 现有报告耗时 × 1.3 | 全 A 股 × 3 年日线（现有 `factor.py` 同窗基线，PR 里附前后数据，CONTRIBUTING 6.3） |
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| DSL 编译（含校验） | ≤ 5ms/表达式 | 深度 12、token 200 上限样例 |
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| 复合因子单期截面计算 | ≤ 成员因子独立计算耗时之和 × 1.2 | 10 成员 × 全 A 股 |
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| 宇宙过滤全期 | ≤ 全期 IC 计算的 10% | 同上基准 |
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| 因子目录接口 | ≤ 50ms | 全量 62+ 因子元数据 |
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| 相关性探索器 | ≤ 现有 mining 同规模秩相关耗时 × 1.1 | 10 因子 × 1 年 |
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## 13. 测试矩阵（最低要求清单）【设计】
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| 模块 | 必测 |
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| 注册表重构 | 特征化快照（62+ 因子两条计算路径逐位一致）；重复 id/未增版本拒绝启动 |
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| DSL | 每算子黄金用例（含 null/除零/σ=0/全常数）；负 shift 编译失败；深度/窗口/白名单越界拒绝；与手写 Polars 等价性；注入样例（`__import__`、列名穿越）拒绝 |
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| 宇宙 | 每过滤器独立单测（构造含 ST/停牌/涨停锁死/次新/微额的合成面板）；漏斗计数；降级注记触发 |
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| 中性化 | 合成数据数值断言（demean/zscore/回归残差 vs statsmodels 对拍）；行业缺组回退；基准停市日 |
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| 统计 | NW t：黄金参考向量（离线计算硬编码期望值）+ dev 组 statsmodels 对拍（可选）；FDR：BH 已知 p 向量解析解；DSR：已构造解析例（对称正态收益 + 已知试验数）；单调性边界（平梯/倒梯） |
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| 指标 | Sharpe/年化/超额/IR 已知序列解析解；243 口径回归 |
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| 复合因子 | 权重归一；**自动权重无未来函数**（t 日权重不随 t 日数据变化——篡改 t 日数据断言权重不变）；四端同值断言（§8.3）；环引用拒绝 |
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| API | 成功/空数据/编译错误/预热不足/无权限 |
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| 缓存 | 键覆盖测试（改 spec 必换键）；generation 失效 |
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| 前端 | pnpm build + 五态检查 |
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## 14. 实施路线图（PR 粒度，每 PR 独立可合）
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| PR | 内容 | 依赖 | 主要文件 | 分级 |
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| 1 | stats 模块：IC t(NW)/单调性/半衰期 + IC 报告新字段 | 无 | 新 `app/factors/stats.py` + factor.py 增量 | L2 |
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| 2 | metrics 统一 + metrics_v2 版本化 | PR-1 | 新 metrics.py；engine/strategy/factor 改引用 | L3（热点，最小接线） |
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| 3 | 宇宙构建器 + 过滤器 + IC 接入 + 缓存键 | PR-1 | 新 universe.py + factor.py | L2 |
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| 4 | 基准超额 + 中性化 + 三口径并列 | PR-3 | 新 neutralize.py + factor.py | L2 |
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| 5 | FDR + DSR 进 optimizer/mining 排行榜与晋升门槛 | PR-1 | optimizer/mining 增量 | L3 |
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| 6 | 因子注册表重构（特征化测试先行） | 无（可与 1-5 并行） | 新 registry.py；factor.py/scoring.py/pipeline.py 收口 | L3 |
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| 7 | 复合因子 + 策略 scoring 桥 + 挖掘导出 | PR-6 | 新 composite.py；scoring.py 最小接线 | L2→L3 |
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| 8 | DSL 编译器 + 自定义因子 CRUD + Settings 因子库 UI | PR-6 | 新 dsl/ + api + settings 前端 | L2 |
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| 9 | 前端：ResearchProfile + 目录 + 报告增强 | PR-3/4 后端就绪 | 前端组件族 | 前端 |
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| 10+ | 数据契约：st_history / delisted / industry_pit / index_ext | provider 侧 | capabilities + 各 provider | L1+L2 |
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每个 PR 按 CONTRIBUTING 第 10 节模板出描述（问题/根因/方案/兼容/性能/验证/界面证据/回滚）。
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**配置白名单联动**：`backtest/candidates.py:28-49`【现状】的 `_CONFIG_FIELDS["factor"]` 是冻结字段集，PR-3/PR-4 必须同步扩展 `universe`、`neutralization` 两个配置字段（沿用 `_MINING_SOURCE_CONFIG_FIELDS` 的 frozenset 合并模式），否则保存候选会静默丢弃 spec——这是缓存一致性之外的第二个容易漏的接线点，测试须覆盖"保存→载入→spec 哈希不变"。
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**各 PR 回滚要点**：PR-1/3/4/5 新增模块 + 增量字段，回滚 = revert 即可（旧缓存键不含新分量，自动回旧路径）；PR-2 指标统一保留 `metrics_methodology` 开关，回滚 = 切回 v1 计算分支并保留数据；PR-6 注册表重构通过特征化测试保证行为等价，回滚 = revert（无持久化迁移）；PR-7/8 用户数据（自定义因子/复合因子 JSON）为新增目录，回滚代码后文件残留但不再加载，重新部署即恢复——**不存在任何需要用户手动清数据的回滚**（CONTRIBUTING 第 12 节红线）。
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**文档同步任务**（各 PR 内完成，不单开）：PR-1/3/4 更新 `docs/features.md` 因子回测章节；PR-5 更新 `docs/mining.md` 门槛说明；PR-7 更新 `docs/strategy.md` 评分字段说明与 `操作说明书.md`；PR-8 更新 `docs/custom-data-source.md` 无关则跳过；本设计文档在每个 PR 合入后把对应条目从【设计】改标【已实现】。
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## 15. 兼容性影响与风险清单
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| 变更 | 功能影响 | 结果口径影响 | 缓解 |
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| PR-1/5 统计字段 | 无 | 无（纯新增） | 字段默认值 |
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| PR-2 指标统一 | 无 | **Sharpe/年化数字变化（有意）** | metrics_v2 版本徽章；旧字段一版周期弃用 |
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| PR-3/4 宇宙/中性化 | 无 | IC/分层数字变化（有意，通常回落） | 默认开关显式；三口径并列；缓存键含 spec |
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| PR-6 注册表 | 无 | 要求逐位一致 | 特征化测试是合入硬门槛 |
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| PR-7/8 复合/DSL | 无（纯新增能力） | 无 | 注入列模式，custom_signals 先例 |
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| 数据契约 | 无 | 退市股回补后回测数字变化（修复） | 独立 dataset，无源时明确降级注记 |
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剩余风险：~~① ts_rank 的 Polars 原生可用性需实现期确认~~【已解决：§17 验证 polars 1.40.1 `Expr.rolling_rank` 存在且行为正确】；② 行业快照回填历史的偏差在点时表到位前无法消除（注记透明化）；③ 幸存者偏差的根本修复依赖数据源，代码侧已尽（注记 + 回补接口预留）；④ ST 非点时在 st_history dataset 到位前仅能注记；⑤ 统计函数运行时零新增第三方依赖（后端当前无 scipy/statsmodels，已验证），NW/BH-FDR/DSR 以 numpy 手写实现，statsmodels 仅允许加入 uv dev 依赖组做测试对拍，不进运行时。
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## 16. 明确不做清单（YAGNI 边界）
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以下能力**刻意不在本设计范围内**，防止范围蔓延（依据 `docs/secondary-development.md` 第 10 节：不为未来可能出现的需求预埋框架）。出现真实需求时再按需立项：
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| 不做项 | 理由 |
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| 因子市场/分享/导入导出社区 | 单用户自托管定位，无真实需求 |
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| 全 Barra 风格回归（Beta/动量/流动性/非线性市值等十因子） | 数据与维护成本高；industry+size lite 已覆盖主要混杂，收益边际低 |
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| 自动机器学习/遗传规划因子搜索 | 与现有 beam search + 嵌套样本外定位重叠，且加剧多重检验问题 |
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| 港美股/加密资产因子 | 数据源与交易规则（T+0/无涨跌停）完全是另一套引擎 |
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| Tick 级/高频因子 | 分钟数据集能力有限，且与现有日线研究框架口径不同 |
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| 因子值的实时盘中推送（SSE 逐笔更新） | 违反实时热路径约束；监控经由策略结果缓存已覆盖时效需求 |
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| 复合因子权重在线学习/逐日再优化 | 自动权重窗口已是点时滚动；更细粒度会显著推高换手且引入过拟合面 |
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| ARIMA/VAR 预测、协整与配对交易 | 本平台定位是**横截面因子研究**；时间序列预测与统计套利是另一条业务线（指数择时/配对），数据、引擎与交易规则均不同，混入即范围蔓延 |
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| GARCH 全族 / 卡尔曼滤波 / 时变 Beta 状态空间模型 | EWMA 条件波动已覆盖日频主要价值；逐 symbol 递归拟合与全向量化管线冲突，机构级边际收益不抵维护成本（单 GARCH(1,1) 为 §2.4 的 experimental 按需项，不在冲突内） |
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| HMM/马尔可夫区制检测 | 现有情绪周期 6 阶段（启发式）+ 分环境 IC（factor.py:813-903【现状】）已覆盖区制条件分析；统计区制模型列为未来探索项不进本期 |
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| 独立权限体系（多用户/角色） | 应用级部署口令已满足自托管场景 |
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## 17. 验证附录（本设计的验证记录）
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> 验证日期 2026-09-04，基准 main@2ce8b4b1，后端 polars 1.40.1。分三部分：代码引用逐条核对、技术可行性实测、内部一致性检查。结论：**全部引用属实或已修正，可行性风险清零或已有替代方案，一致性检查通过**。
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### 17.1 代码引用核对（【现状】条目逐条对账）
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| 引用 | 核对内容 | 结果 |
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| factor.py:36-109 | FACTOR_COLUMNS 61 因子目录 | ✓（全文读取） |
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| factor.py:111/112/122 | warmup 120 / factor_v2 / n_groups=5 | ✓ |
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| factor.py:740-750 / 752-778 / 780-811 / 813-903 | Rank IC / 分年 / 衰减 / 分环境 | ✓（函数定义与实现均在引用区间） |
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| factor.py:1059-1067 / 1095-1098 | 双边佣金+印花税+滑点成本 / 每调仓期扣减 | ✓ |
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| factor.py:1123-1166 / 1001-1035 / 1294-1295 | 换手率 / tie-aware 分层 / executable_short=False | ✓ |
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| factor.py:1184-1186 / 1274-1277 | 年化系数匹配调仓频率的注释与实现 | ✓（注释原文核实） |
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| mining.py:26-31 / 91-100 / 1041-1073 / 1503-1530 / 446 | 晋升门槛 / purge30+embargo5 / trial 预算 / 折构造 / 秩相关 | ✓ |
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| mining.py:492-493 | `pl.corr(..., method="spearman")` 可用性 | ✓（代码在用，即证 API 存在） |
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| engine.py:2871-2874 / 2899-2903 / 2993-3030 / 3116-3122 | 365.25 年化 / 逐笔 Sharpe（含"非严格正确"注释）/ 仅卖出日聚合 / 净值口径 | ✓（四种口径全部原文核实） |
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| engine.py:51 / 54-94 / 903-933 | matching 默认 close_t / 成本模型 / 涨跌停与停牌成交闸 | ✓（全文精读） |
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| pipeline.py:970-984 | filter_halt_days（函数头 973） | ✓ |
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| pipeline.py:1795 | compute_enriched_today 盘中增量入口 | ✓ **（修正：初稿误引 1738+，该行实为复权因子读取；已改）** |
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| matrix.py:1476-1495 | _write_tradable_matrix | ✓ |
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| repository.py:1488 | get_index_daily | ✓ |
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| api/data.py:765 | listing_date 已暴露未用于研究 | ✓ |
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| fundamentals.py:107-115 | join_asof backward + date>_announce 严格公告日后 | ✓ |
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| share_capital.py:54-56 | announce_date 优先、period_end 兜底 | ✓ |
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| price_limits.py:87-101 | numpy_limit_pct_vectors（当前名推断） | ✓ |
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| capabilities.py:44-45 | 复权口径一致性"不做路由耦合"注释 | ✓ |
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| index_const.py:12-15 | 核心四只代码（000001.SH/399001.SZ/399006.SZ/000680.SH） | ✓ |
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| daily_pipeline.py:92-125 | _resolve_universe（CN_Equity_A 当前池） | ✓ |
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| kline_sync.py:358-367 | (symbol, trade_date) 去重 keep=last 原子合并 | ✓ |
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| scoring.py:13-51 / 53-66 / 91-104 / 108+ | VIRTUAL 依赖 35 项 / 预热表 / 依赖展开与预热推导 / scoring_value_expr | ✓（全文读取，附录A 由其逐字推导） |
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| monitor.py:1314-1322 | score_min/max 消费 result.scores | ✓ |
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| strategy/builtin/*.py | "scoring": {字段: 权重} 配置形态 | ✓（8 个内置策略抽样） |
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| candidates.py | factor/strategy 双形态候选配置字段 | ✓ |
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| services/heavy_job_limiter.py、backtest/numba_runtime.py、services/ext_presets.py、services/market_mainline.py:35 | 模块存在性 / 行业两级口径 | ✓ |
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### 17.2 技术可行性实测（`uv run python` 于 backend 环境）
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| 项 | 实测结果 | 设计影响 |
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| polars 版本 | 1.40.1（pyproject pin >=1.0） | — |
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| `Expr.rolling_rank` | **存在**，递增序列 4 点窗输出 [null,null,null,4,4,4] 行为正确 | §15 风险①**解除**，ts_rank 用原生实现 |
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| `Expr.ewm_std` / `ewm_var` | 存在 | f_ewma_vol 直接可实现 |
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| `pl.rolling_corr`（顶层）/ `pl.rolling_cov` | 存在且可算出正确相关值（3 点窗样例 0.6547） | ts_corr/ts_cov 编译目标为顶层函数 |
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| `pl.rolling_corr(...).over("symbol")` 分组组合 | **实测通过**：A/B 两组各自窗口内相关（0.6547 / −1.0），无串组 | ts_corr 多标的面板场景确认可行（初稿未验证，本轮补测） |
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| `Expr.rolling_corr` | **不存在**（仅顶层函数） | 算子表已按顶层函数修正 |
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| `Expr.rolling_arg_max` | **不存在**；rolling_map 为 Python 回调 | ts_argmax/ts_argmin v1 移除（§3.1 已注） |
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| rolling_quantile/var/mean/std/max/min/sum、shift、pct_change、diff、pow、sign、clip、log、cum_prod | 全部存在 | 其余算子无阻碍 |
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| `pl.corr` spearman | mining.py:492 在用 | 无阻碍 |
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| numba | 已安装（numba_runtime 真实存在） | GARCH/矩阵核扩展路径成立 |
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| statsmodels / scipy | **均未安装** | §6 零依赖原则：运行时 numpy 手写 NW/BH-FDR/DSR，statsmodels 仅可进 dev 依赖组 |
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### 17.3 内部一致性检查
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1. 缓存键 ↔ Spec 字段：UniverseSpec 7 字段、NeutralizationSpec 5 字段（含 winsorize_sigma 与管线顺序）全部进入各自 canonical_json/哈希 → 键覆盖完整（§4.2/§5.2 ↔ §12）。✓
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2. API ↔ 前端组件：catalog↔目录对话框、validate/preview/custom↔因子编辑器、ic↔报告增强、composite↔复合编辑器、universes↔ResearchProfile，无孤立端点或无后端组件。✓
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3. 测试矩阵 ↔ 模块：§13 十行覆盖 §2-§12 全部新增模块，无模块缺测试项。✓
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4. 路线图 ↔ 章节：PR-1↔§6.1、PR-2↔§7、PR-3↔§4、PR-4↔§5、PR-5↔§6.1(FDR/DSR)、PR-6↔§2、PR-7↔§8、PR-8↔§3、PR-9↔§11、PR-10↔§9，全部章节有落点 PR。✓
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5. §2.4 GARCH(1,1) experimental 与 §16"GARCH 全族不做"边界一致（单一按需项 vs 全族排除，§16 已加注）。✓
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6. EBNF ↔ 算子表：if_else/比较/逻辑均以函数调用或中缀产生式覆盖；优先级链 or<and<cmp<add<mul<unary 明确无歧义。✓
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7. 错误码目录 ↔ §3.2 校验规则：六条编译规则 + 三条运行时规则（E013/E015/E016）全部有码可映射。✓
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8. 附录A 计数：virtual 35 + base 非财务 19 + 财务 7 = 61，与 FACTOR_COLUMNS 行数一致；方向"待标定"仅用于振荡/环境依赖因子，不虚构。✓
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9. 三口径并列（§5.3）↔ API 响应 ic_by_basis 三键（§10）↔ 前端口径切换 tab（§11-3）三处一致。✓
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10. §16 不做清单 8 项与 §0 设计目标无冲突。✓
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