diff --git a/CHANGELOG.md b/CHANGELOG.md
index 21b5a54..b71bcec 100644
--- a/CHANGELOG.md
+++ b/CHANGELOG.md
@@ -2,6 +2,25 @@
 
 本文件记录 easy-tdx 的版本变更。格式遵循 [Keep a Changelog](https://keepachangelog.com/zh-CN/)。
 
+## [1.20.1] — 2026-07-09
+
+**修复回测引擎 3 个用户高频踩坑的 bug**（issues #22 / #23 / #25）—— 用户最初反馈"回测统计数据缺失/异常"，排查后发现并非服务器连接问题（已建议 `easy-tdx ping`），而是回测引擎与组合优化器自身的代码缺陷：首根 bar 访问历史数据崩溃、再平衡 `n_stocks` 被无视、交易笔数统计成天数。本次逐一修复并补回归测试，同时在数据异常时给出诊断提示而非静默返回全 0。
+
+### 修复
+
+- **首根 bar 回溯访问不再崩溃**（`src/easy_tdx/backtest/strategy.py` + `engine.py`）—— 文档示例 `self.data.close[-1]` / `[-2]` 在 `bar_index=0` 时越界抛 `IndexError`（issue #23）。`_SeriesAccessor` 负向越界改为返回 `NaN`；`BacktestEngine` 新增 `warmup_bars` 参数，预热期前 N 根不调用 `next()`、不产生信号。含回归测试。
+- **`FactorWeightedOptimizer` 权重坍缩**（`src/easy_tdx/portfolio/optimizer.py`）—— `n_stocks=2` 且因子得分接近时，"减最小值 + 1e-8"把低分标的权重压到 ~`6e-8`，等于单股满仓，`n_stocks` 被实际无视，进而出现"持仓 1 只"、`-99.98%` 回撤等荒谬结果（issue #25）。新增 `_apply_weight_floor` 权重下限（每只 ≥ `1/(N*10)`），保证入选标的都有实质权重且和仍为 1。
+- **再平衡 `total_trades` 统计错误**（`src/easy_tdx/portfolio/rebalance.py`）—— `_compute_performance` 把 `total_trades` 设成 `len(equity_curve)`（天数），而非真实交易笔数（issue #25，56 笔交易显示为 500）。改为 `len(trades_df)`。
+
+### 新增
+
+- **绩效指标别名键 + 数据异常诊断**（`src/easy_tdx/backtest/performance.py` + `cli.py`）—— performance dict 新增 `sharpe_ratio` / `start_cash` / `end_value` 别名键，避免用户 `.get('sharpe_ratio')` 误用返回 0（issue #22 body）。资金曲线不足 2 点或有效日收益 < 2 时返回 `diagnostic_warning`（提示可能数据不全、建议 `easy-tdx ping`），CLI 表格输出显示该提示，不再静默返回全 0。
+
+### 文档
+
+- **README 回测手册导航**（`README.md`）—— 在「回测引擎」章节顶部加入 `docs/backtest_usage.md` 完整使用手册的醒目提示。
+- **`backtest_usage.md` 补充 warmup 与回溯容错说明**（`docs/backtest_usage.md`）—— 记录 `warmup_bars` 参数语义、负向索引越界返回 `NaN` 的行为。
+
 ## [1.20.0] — 2026-07-08
 
 **服务器失败时自动 ping 切换，无需手动 `easy-tdx ping`** —— 解决普通用户最困惑的痛点：连不上服务器或返回空数据时，之前必须手动跑 `easy-tdx ping` 才能恢复，普通人根本不知道该这么做。现在 Python API / CLI / Web API **三入口全部自动**——服务器连不上或返回空统计指数时，自动测速、切到延迟最低的可用服务器、重试，全程对用户透明。收敛在 `_reconnect.py` 单点注入 8 个 client 的 `_execute`，零冗余、不新增配置开关。
diff --git a/README.md b/README.md
index 1244051..e2a0408 100644
--- a/README.md
+++ b/README.md
@@ -301,6 +301,10 @@ easy-tdx chanlun SH 600519 --multi-level 5MIN
 
 ### 回测引擎
 
+> 📖 **完整使用手册**：[docs/backtest_usage.md](docs/backtest_usage.md) ——
+> 涵盖策略编写（`init()`/`next()`）、行情数据访问、指标注册、订单模拟、
+> 绩效指标、组合回测、调仓引擎与完整示例。回测相关用法以该手册为准。
+
 内置向量回测引擎，加载 Python 策略文件即可跑回测。策略继承 `Strategy` 基类，在 `init()` 注册指标，在 `next()` 逐 bar 生成买卖信号，引擎完成订单模拟、持仓跟踪和绩效分析。
 
 **单策略回测：**
diff --git a/docs/backtest_usage.md b/docs/backtest_usage.md
index fae68a4..eaa0f9e 100644
--- a/docs/backtest_usage.md
+++ b/docs/backtest_usage.md
@@ -110,6 +110,9 @@ def next(self):
     prev2 = self.data.close[-2]
 ```
 
+> **提示**：回溯索引（如 `[-1]`、`[-2]`）在回测首根 bar 数据不足时返回
+> `NaN` 而非报错。如需完全跳过指标预热期，设置 `warmup_bars`（见下文）。
+
 **标准列**：`open`, `close`, `high`, `low`, `vol`, `amount`
 
 ```python
@@ -230,9 +233,25 @@ engine = BacktestEngine(
     execution="next_open",      # 成交价规则
     position_mode="full",       # 仓位模式
     reject_policy="reduce",     # 拒绝策略
+    warmup_bars=0,              # 指标预热 bar 数（前 N 根不调用 next()，不产生信号）
 )
 ```
 
+### 指标预热（warmup）
+
+技术指标（如 MA20、MACD）在前若干根 bar 的值是 `NaN` 或不稳定的。为避免
+预热期产生错误信号或访问越界：
+
+- **回溯访问容错**：`self.data.close[-1]` / `[-2]` 等负向索引在首根 bar
+  （数据不足）时返回 `NaN` 而非抛 `IndexError`，策略无需手动加 `bar_index > 0`
+  守卫。
+- **warmup_bars 参数**：设置后引擎在前 `warmup_bars` 根不调用 `next()`、不
+  产生信号（资金曲线照常推进）。例如用 MA20 策略时可设 `warmup_bars=20`：
+
+```python
+engine = BacktestEngine(MyStrategy, cash=100000, warmup_bars=20)
+```
+
 ### 成交价规则
 
 | 模式 | 成交价 | 说明 |
diff --git a/pyproject.toml b/pyproject.toml
index 532d384..caee920 100644
--- a/pyproject.toml
+++ b/pyproject.toml
@@ -4,7 +4,7 @@ build-backend = "hatchling.build"
 
 [project]
 name = "easy-tdx"
-version = "1.20.0"
+version = "1.20.1"
 description = "通达信 TCP 协议行情数据客户端，支持在线行情、离线数据读取与写入同步"
 readme = "README.md"
 requires-python = ">=3.10"
diff --git a/src/easy_tdx/backtest/cli.py b/src/easy_tdx/backtest/cli.py
index 177a2cc..1704fa2 100644
--- a/src/easy_tdx/backtest/cli.py
+++ b/src/easy_tdx/backtest/cli.py
@@ -256,6 +256,10 @@ def _print_table(result: Any) -> None:
     click.echo(f"交易次数: {perf.get('total_trades', 0)}")
     click.echo()
 
+    if perf.get("diagnostic_warning"):
+        click.echo(f"⚠ 诊断: {perf['diagnostic_warning']}")
+        click.echo()
+
     click.echo("=== 配置参数 ===")
     click.echo(f"初始资金: {config.get('cash', 0):.2f}")
     click.echo(f"佣金率: {config.get('commission', 0):.4f}")
diff --git a/src/easy_tdx/backtest/engine.py b/src/easy_tdx/backtest/engine.py
index 30a8ce6..cde4d98 100644
--- a/src/easy_tdx/backtest/engine.py
+++ b/src/easy_tdx/backtest/engine.py
@@ -63,6 +63,7 @@ class BacktestEngine:
         chanlun_level: str | None = None,
         slippage_model: SlippageModel | None = None,
         execution_model: ExecutionModel | None = None,
+        warmup_bars: int = 0,
     ):
         """Initialize engine.
 
@@ -83,6 +84,9 @@ class BacktestEngine:
                 when provided).
             execution_model: Pluggable execution model (bypasses OrderSimulator
                 when provided).
+            warmup_bars: 指标预热 bar 数。前 ``warmup_bars`` 根不调用
+                ``next()``、不产生信号（指标 NaN 期过滤），避免早期数据不足
+                导致的越界或误信号。默认 0（向后兼容）。
         """
         self._strategy_cls = strategy if isinstance(strategy, type) else type(strategy)
         self._strategy_instance = strategy if isinstance(strategy, Strategy) else None
@@ -99,6 +103,7 @@ class BacktestEngine:
         self._chanlun_level = chanlun_level
         self._slippage_model = slippage_model
         self._execution_model = execution_model
+        self._warmup_bars = max(int(warmup_bars), 0)
 
     def run(self, df: pd.DataFrame, chanlun_result: Any | None = None) -> BacktestResult:
         """Run backtest.
@@ -279,6 +284,12 @@ class BacktestEngine:
 
         for i in range(len(df)):
             strat._set_bar_index(i)
+
+            # warmup 期（指标 NaN 预热）不调用 next()、不产生信号，但仍推进
+            # bar_index 与后续 PortfolioTracker 的资金曲线对齐。
+            if i < self._warmup_bars:
+                continue
+
             strat._call_next()
             bar_signals = strat._clear_signals()
 
diff --git a/src/easy_tdx/backtest/performance.py b/src/easy_tdx/backtest/performance.py
index 7e01f1a..96f5325 100644
--- a/src/easy_tdx/backtest/performance.py
+++ b/src/easy_tdx/backtest/performance.py
@@ -49,7 +49,7 @@ class PerformanceAnalyzer:
         self._trades = trades
         self._risk_free_rate = risk_free_rate
 
-    def compute(self) -> dict[str, float]:
+    def compute(self) -> dict[str, float | str]:
         """计算绩效指标。
 
         Returns:
@@ -76,7 +76,7 @@ class PerformanceAnalyzer:
         """
         # 边界检查
         if len(self._equity_curve) < 2:
-            return self._empty_metrics()
+            return self._empty_metrics("资金曲线不足 2 根，无法计算绩效（数据可能为空或不全）")
 
         total = self._equity_curve["total"].to_numpy()
         drawdown = self._equity_curve["drawdown"].to_numpy()
@@ -89,7 +89,10 @@ class PerformanceAnalyzer:
 
         # 日收益率数量太少时返回空指标
         if len(daily_ret) < 2:
-            return self._empty_metrics()
+            return self._empty_metrics(
+                "有效日收益率不足 2 个，绩效全 0（资金曲线可能恒定，常因数据不全或"
+                "交易未生效；建议 easy-tdx ping 切换服务器后重试）"
+            )
 
         # 1. 总收益率（首根净值为 0 时无法定义，记为 0.0）
         total_return = (total[-1] / total[0]) - 1 if total[0] != 0 else 0.0
@@ -224,6 +227,10 @@ class PerformanceAnalyzer:
             "max_loss": max_loss,
             "avg_holding_days": avg_holding_days,
             "volatility": volatility,
+            # 别名键（兼容常见叫法，避免 .get('sharpe_ratio') 等误用返回 0）
+            "sharpe_ratio": sharpe,
+            "start_cash": float(total[0]),
+            "end_value": float(total[-1]),
         }
 
     def _compute_avg_holding_days(self) -> float:
@@ -330,15 +337,19 @@ class PerformanceAnalyzer:
 
         return int(max_dd_idx - peak_idx)
 
-    def _empty_metrics(self) -> dict[str, float]:
+    def _empty_metrics(self, diagnostic: str | None = None) -> dict[str, float | str]:
         """返回全零指标字典。
 
-        用于数据不足时的默认返回值。
+        用于数据不足时的默认返回值。``diagnostic`` 非空时一并返回，便于
+        上层（CLI/UI）提示用户绩效全 0 的原因（典型为数据不全）。
+
+        Args:
+            diagnostic: 可选的诊断说明，写入返回字典的 ``diagnostic_warning`` 键。
 
         Returns:
-            全零的绩效指标字典
+            全零的绩效指标字典（可选含 ``diagnostic_warning``）。
         """
-        return {
+        metrics: dict[str, float | str] = {
             "total_return": 0.0,
             "annual_return": 0.0,
             "max_drawdown": 0.0,
@@ -358,4 +369,10 @@ class PerformanceAnalyzer:
             "max_loss": 0.0,
             "avg_holding_days": 0.0,
             "volatility": 0.0,
+            "sharpe_ratio": 0.0,
+            "start_cash": 0.0,
+            "end_value": 0.0,
         }
+        if diagnostic is not None:
+            metrics["diagnostic_warning"] = diagnostic
+        return metrics
diff --git a/src/easy_tdx/backtest/strategy.py b/src/easy_tdx/backtest/strategy.py
index 818de25..77c7dad 100644
--- a/src/easy_tdx/backtest/strategy.py
+++ b/src/easy_tdx/backtest/strategy.py
@@ -50,11 +50,13 @@ class _SeriesAccessor:
             key: 0=当前值, -1=前一根, -2=前两根,依此类推
 
         Returns:
-            对应位置的 float 值
+            对应位置的 float 值；越界（回测早期数据不足）返回 ``nan``，
+            而非抛 IndexError —— 策略里写 ``close[-1]`` 在首根 bar 不会崩溃，
+            与 warmup 机制配合避免指标预热期误信号。
         """
         idx = self._bar_index + key
         if idx < 0:
-            raise IndexError(f"索引 {key} 超出范围（bar_index={self._bar_index}）")
+            return float("nan")
         return float(self._series[idx])
 
     def __len__(self) -> int:
diff --git a/src/easy_tdx/backtest/types.py b/src/easy_tdx/backtest/types.py
index 2be89fa..4fe64e8 100644
--- a/src/easy_tdx/backtest/types.py
+++ b/src/easy_tdx/backtest/types.py
@@ -108,7 +108,7 @@ class BacktestResult:
         config: 配置参数字典
     """
 
-    performance: dict[str, float]
+    performance: dict[str, float | str]
     equity_curve: pd.DataFrame
     trades: pd.DataFrame
     positions: pd.DataFrame
diff --git a/src/easy_tdx/portfolio/optimizer.py b/src/easy_tdx/portfolio/optimizer.py
index e397a63..c52b6f1 100644
--- a/src/easy_tdx/portfolio/optimizer.py
+++ b/src/easy_tdx/portfolio/optimizer.py
@@ -6,6 +6,7 @@ from abc import ABC, abstractmethod
 from typing import TYPE_CHECKING
 
 import numpy as np
+import numpy.typing as npt
 import pandas as pd
 
 if TYPE_CHECKING:
@@ -46,6 +47,47 @@ def get_optimizer(name: str) -> WeightOptimizer:
     return _OPTIMIZER_REGISTRY[name]()
 
 
+def _apply_weight_floor(weights: npt.NDArray[np.float64], floor: float) -> npt.NDArray[np.float64]:
+    """对权重向量施加下限 floor，保证每只标的都有实质权重，和仍为 1.0。
+
+    把低于 floor 的权重抬到 floor，需补偿的总量按比例从高于 floor 的权重
+    中扣除（迭代直至稳定）。若所有权重都需抬到 floor（floor 过大）则回退
+    为等权，避免负值。
+
+    Args:
+        weights: 原始权重（和为 1.0）。
+        floor: 单标的权重下限。
+
+    Returns:
+        调整后权重（和为 1.0，每项 ≥ floor，除非 floor*N > 1 时等权）。
+    """
+    n = len(weights)
+    if n == 0 or floor <= 0:
+        return weights
+    # floor 过大（floor*N > 1）无法满足，直接等权。
+    if floor * n >= 1.0:
+        return np.full(n, 1.0 / n)
+
+    w = weights.astype(np.float64).copy()
+    for _ in range(n + 1):  # 最多迭代 N 次即收敛
+        below = w < floor
+        if not below.any():
+            break
+        deficit = np.sum(np.where(below, floor - w, 0.0))
+        w = np.where(below, floor, w)
+        # 从未触底的部分按比例扣除缺口
+        above = w > floor
+        surplus = w[above].sum()
+        if surplus <= 0:
+            break
+        w[above] -= deficit * (w[above] / surplus)
+    # 兜底归一（消除浮点累积误差）
+    total = w.sum()
+    if total > 0:
+        w = w / total
+    return w
+
+
 @register_optimizer("equal")
 class EqualWeightOptimizer(WeightOptimizer):
     """等权 — 取 top-N 等权分配。"""
@@ -67,7 +109,13 @@ class EqualWeightOptimizer(WeightOptimizer):
 
 @register_optimizer("factor_weighted")
 class FactorWeightedOptimizer(WeightOptimizer):
-    """因子加权 — 按因子得分加权。"""
+    """因子加权 — 按因子得分加权。
+
+    对 top-N 的因子得分做线性归一化后施加权重下限（floor），避免在 N
+    较小（如 n_stocks=2）且得分接近时，"减最小值" 把低分标的权重压到
+    接近 0、实际等于单股满仓（见 issue #25）。floor 保证每只入选标的都
+    拿到至少 ``1/(N*10)`` 的权重，剩余按得分比例分配，权重和仍为 1.0。
+    """
 
     def optimize(
         self,
@@ -89,6 +137,12 @@ class FactorWeightedOptimizer(WeightOptimizer):
             w = 1.0 / len(top)
             return {row["code"]: w for _, row in top.iterrows()}
         weights = scores / total
+
+        # 权重下限：每只入选标的至少 1/(N*10)，防止线性归一化在小 N +
+        # 得分接近时把低分权重压到 ~0（n_stocks 被实际忽略）。
+        n = len(top)
+        floor = 1.0 / (n * 10)
+        weights = _apply_weight_floor(weights, floor)
         return {row["code"]: float(weights[i]) for i, (_, row) in enumerate(top.iterrows())}
 
 
diff --git a/src/easy_tdx/portfolio/rebalance.py b/src/easy_tdx/portfolio/rebalance.py
index d856082..e2fa71c 100644
--- a/src/easy_tdx/portfolio/rebalance.py
+++ b/src/easy_tdx/portfolio/rebalance.py
@@ -137,7 +137,7 @@ class RebalanceEngine:
             if trades_list
             else pd.DataFrame(columns=["datetime", "direction", "code", "shares", "price", "cost"])
         )
-        performance = self._compute_performance(equity_curve)
+        performance = self._compute_performance(equity_curve, trades_df)
         return RebalanceResult(
             rebalance_dates=rebalance_dates,
             states=states,
@@ -202,7 +202,9 @@ class RebalanceEngine:
         holdings.update(new_holdings)
         return trades_list, cash, holdings
 
-    def _compute_performance(self, equity_curve: pd.DataFrame) -> dict[str, float]:
+    def _compute_performance(
+        self, equity_curve: pd.DataFrame, trades_df: pd.DataFrame
+    ) -> dict[str, float]:
         if len(equity_curve) < 2:
             return {"total_return": 0.0, "annual_return": 0.0, "max_drawdown": 0.0, "sharpe": 0.0}
         total = equity_curve["total"].to_numpy()
@@ -224,7 +226,7 @@ class RebalanceEngine:
             "annual_return": annual_return,
             "max_drawdown": max_drawdown,
             "sharpe": sharpe,
-            "total_trades": len(equity_curve),
+            "total_trades": len(trades_df),
         }
 
     def _empty_result(self) -> RebalanceResult:
@@ -240,5 +242,6 @@ class RebalanceEngine:
                 "annual_return": 0.0,
                 "max_drawdown": 0.0,
                 "sharpe": 0.0,
+                "total_trades": 0,
             },
         )
diff --git a/tests/unit/test_backtest_performance.py b/tests/unit/test_backtest_performance.py
index d388c08..19afa14 100644
--- a/tests/unit/test_backtest_performance.py
+++ b/tests/unit/test_backtest_performance.py
@@ -7,6 +7,7 @@ from __future__ import annotations
 
 import numpy as np
 import pandas as pd
+import pytest
 
 from easy_tdx.backtest.performance import PerformanceAnalyzer
 
@@ -173,7 +174,7 @@ def test_empty_trades() -> None:
 
 
 def test_all_keys_present() -> None:
-    """测试所有 19 个指标都存在。"""
+    """测试所有核心指标 + 别名键都存在。"""
     equity = _make_equity_curve(n=252, total_return=0.1)
     trades = _make_trades()
 
@@ -200,33 +201,55 @@ def test_all_keys_present() -> None:
         "max_loss",
         "avg_holding_days",
         "volatility",
+        # 别名键（issue #22：兼容 .get('sharpe_ratio') 等常见叫法）
+        "sharpe_ratio",
+        "start_cash",
+        "end_value",
     }
 
-    assert set(metrics.keys()) == expected_keys
+    assert expected_keys.issubset(set(metrics.keys()))
+
+
+def test_alias_keys_match_canonical() -> None:
+    """issue #22: 别名键与标准键值一致。"""
+    equity = _make_equity_curve(n=252, total_return=0.1)
+    trades = _make_trades()
+
+    metrics = PerformanceAnalyzer(equity, trades).compute()
+
+    assert metrics["sharpe_ratio"] == metrics["sharpe"]
+    assert metrics["start_cash"] == pytest.approx(equity["total"].iloc[0])
+    assert metrics["end_value"] == pytest.approx(equity["total"].iloc[-1])
 
 
 def test_empty_equity_curve() -> None:
-    """测试空资金曲线返回全零指标。"""
+    """测试空资金曲线返回全零指标 + 诊断提示。"""
     equity = pd.DataFrame({"total": [], "drawdown": [], "drawdown_pct": []})
     trades = _make_trades()
 
     analyzer = PerformanceAnalyzer(equity, trades)
     metrics = analyzer.compute()
 
-    # 所有指标应为 0
-    assert all(v == 0 for v in metrics.values())
+    # 数值指标应为 0
+    numeric_metrics = {k: v for k, v in metrics.items() if isinstance(v, int | float)}
+    assert all(v == 0 for v in numeric_metrics.values())
+    # issue #22：数据不全时给出诊断提示，而非静默全 0
+    assert "diagnostic_warning" in metrics
+    assert isinstance(metrics["diagnostic_warning"], str)
 
 
 def test_single_point_equity_curve() -> None:
-    """测试只有一个点的资金曲线返回全零指标。"""
+    """测试只有一个点的资金曲线返回全零指标 + 诊断提示。"""
     equity = pd.DataFrame({"total": [100000], "drawdown": [0], "drawdown_pct": [0.0]})
     trades = _make_trades()
 
     analyzer = PerformanceAnalyzer(equity, trades)
     metrics = analyzer.compute()
 
-    # 所有指标应为 0（需要至少 2 个点才能计算收益率）
-    assert all(v == 0 for v in metrics.values())
+    # 数值指标应为 0（需要至少 2 个点才能计算收益率）
+    numeric_metrics = {k: v for k, v in metrics.items() if isinstance(v, int | float)}
+    assert all(v == 0 for v in numeric_metrics.values())
+    assert "diagnostic_warning" in metrics
 
 
 def test_profit_factor() -> None:
diff --git a/tests/unit/test_backtest_strategy.py b/tests/unit/test_backtest_strategy.py
index bde0e52..57b6fd2 100644
--- a/tests/unit/test_backtest_strategy.py
+++ b/tests/unit/test_backtest_strategy.py
@@ -91,11 +91,15 @@ class TestSeriesAccessor:
         assert acc[-2] == 1.0
 
     def test_index_out_of_bounds_negative(self) -> None:
-        """测试索引越界（负方向）。"""
+        """测试索引越界（负方向）返回 NaN，而非抛 IndexError。
+
+        回测早期 bar_index=0 时 close[-1] 等回溯访问不应崩溃（见 issue #23），
+        返回 NaN 让策略自然跳过预热期。
+        """
         arr = np.array([1.0, 2.0, 3.0, 4.0, 5.0])
         acc = _SeriesAccessor(arr, bar_index=0)
-        with pytest.raises(IndexError, match="索引 -1 超出范围"):
-            _ = acc[-1]
+        val = acc[-1]
+        assert np.isnan(val)
 
     def test_len(self) -> None:
         """测试 __len__ 返回数组长度。"""
@@ -463,3 +467,75 @@ class TestStrategyBase:
         for i in range(len(df)):
             strategy._set_bar_index(i)
             strategy._call_next()
+
+
+class TestWarmupAndLookback:
+    """issue #23: close[-1] 在首根 bar 不应崩溃；warmup 期不产生信号。"""
+
+    def test_lookback_negative_returns_nan_at_bar_zero(self) -> None:
+        """_SeriesAccessor 负向越界返回 NaN（非 IndexError）。"""
+        arr = np.array([1.0, 2.0, 3.0, 4.0, 5.0])
+        acc = _SeriesAccessor(arr, bar_index=0)
+        assert np.isnan(acc[-1])
+        assert np.isnan(acc[-2])
+
+    def test_engine_no_crash_on_close_minus_one(self) -> None:
+        """文档示例：next() 里访问 close[-1]/close[-2] 不应抛 IndexError。
+
+        回归 issue #23：DualMAStrategy 在首根 bar 访问 close[-1] 崩溃。
+        """
+        from easy_tdx.backtest.engine import BacktestEngine
+
+        class LookbackStrategy(Strategy):
+            def init(self) -> None:
+                pass
+
+            def next(self) -> None:
+                # 文档记录的访问方式
+                _ = self.data.close[0]
+                _ = self.data.close[-1]
+                _ = self.data.close[-2]
+
+        df = _make_df(n=50)
+        engine = BacktestEngine(LookbackStrategy, cash=100000)
+        # 修复前：抛 IndexError；修复后：正常跑完
+        result = engine.run(df)
+        assert len(result.equity_curve) == 50
+
+    def test_warmup_bars_skips_early_next(self) -> None:
+        """warmup_bars=N 时前 N 根不调用 next()、不产生信号。"""
+        from easy_tdx.backtest.engine import BacktestEngine
+
+        next_bars: list[int] = []
+
+        class TrackingStrategy(Strategy):
+            def init(self) -> None:
+                pass
+
+            def next(self) -> None:
+                next_bars.append(self._bar_index)
+                self.buy(size=100)
+
+        df = _make_df(n=20)
+        engine = BacktestEngine(TrackingStrategy, cash=100000, warmup_bars=5)
+        engine.run(df)
+        # warmup 期（bar 0~4）不被调用
+        assert next_bars == list(range(5, 20))
+
+    def test_warmup_bars_default_zero_backward_compat(self) -> None:
+        """默认 warmup_bars=0：每根 bar 都调用 next()（向后兼容）。"""
+        from easy_tdx.backtest.engine import BacktestEngine
+
+        next_count = 0
+
+        class CountStrategy(Strategy):
+            def init(self) -> None:
+                pass
+
+            def next(self) -> None:
+                nonlocal next_count
+                next_count += 1
+
+        df = _make_df(n=15)
+        BacktestEngine(CountStrategy, cash=100000).run(df)
+        assert next_count == 15
diff --git a/tests/unit/test_portfolio_optimizer.py b/tests/unit/test_portfolio_optimizer.py
index 2a64f53..f01b1da 100644
--- a/tests/unit/test_portfolio_optimizer.py
+++ b/tests/unit/test_portfolio_optimizer.py
@@ -53,6 +53,21 @@ class TestFactorWeighted:
         w = FactorWeightedOptimizer().optimize(scores, n_stocks=3)
         assert w["A"] > w["C"]
 
+    def test_no_weight_collapse_small_n(self):
+        """issue #25: n_stocks=2 且得分接近时，权重不应坍缩到接近 0。
+
+        修复前 scores=[0.5, 0.34] 经"减最小值"后权重变成 ~1.0 / ~6e-8，
+        等于单股满仓、n_stocks=2 被忽略。修复后每只标的都有实质权重。
+        """
+        scores = pd.DataFrame({"code": ["A", "B"], "score": [0.50, 0.34]})
+        w = FactorWeightedOptimizer().optimize(scores, n_stocks=2)
+        assert len(w) == 2
+        assert abs(sum(w.values()) - 1.0) < 1e-6
+        # 两只都应有实质权重（≥ 0.05），低分股不再被压到 ~0
+        assert min(w.values()) >= 0.05
+        # 高分股权重仍更高
+        assert w["A"] > w["B"]
+
 
 class TestRiskParity:
     def test_weights_sum_to_one(self):
diff --git a/tests/unit/test_portfolio_rebalance.py b/tests/unit/test_portfolio_rebalance.py
index 1987fdb..b88c986 100644
--- a/tests/unit/test_portfolio_rebalance.py
+++ b/tests/unit/test_portfolio_rebalance.py
@@ -74,3 +74,15 @@ class TestRebalanceEngine:
         result = engine.run(_make_market(), start_date=20240101, end_date=20240430)
         assert len(result.trades) > 0
         assert "BUY" in result.trades["direction"].values
+
+    def test_total_trades_matches_trade_rows(self):
+        """issue #25: performance['total_trades'] 应等于真实交易笔数，而非天数。"""
+        engine = RebalanceEngine(
+            optimizer=EqualWeightOptimizer(),
+            n_stocks=3,
+            rebalance_freq="M",
+        )
+        result = engine.run(_make_market(), start_date=20240101, end_date=20240430)
+        assert result.performance["total_trades"] == len(result.trades)
+        # 修复前 total_trades == len(equity_curve)（天数），明显大于交易笔数
+        assert result.performance["total_trades"] != len(result.equity_curve)